半岛体育- 半岛体育官方网站- APP下载如何打造能穿越周期的投资组合?兴证全球基金多元资产配置的实践与探索

2025-09-03

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  风险提示:“兴证全球多元收益”策略的投顾服务费率为0.4%/年,本投资组合策略风险等级为R3,适合C3及以上风险承受能力投资者,请投资者选择符合自身风险承受能力、投资目标的组合。兴证全球基金将依照诚实守信、谨慎勤勉的原则提供基金投顾服务,但不保证各投顾组合一定盈利,也不保证最低收益,不对客户投资收益状况或本金不受损失作出任何承诺,投资风险由客户自行承担。基金投顾服务的过往业绩并不预示其未来业绩表现,为其他客户创造的收益并不构成业绩表现的保证。基金投顾机构向客户提供的基金投顾策略的风险特征与客户购买单只基金不同,可能存在基金投资组合策略成分基金风险等级高于基金投资组合策略风险等级的情况。投资者投资于投顾策略时应认真阅读相关策略说明书等文件,根据自身的风险评级选择相应风险等级的投顾策略。因基金投资顾问业务尚处于试点阶段,存在因基金投顾机构的试点资格被取消不能继续提供服务的风险。本组合策略含有投资于境外证券市场以及黄金资产等特殊基金标的,投资本组合策略可能遇到的风险主要包括境内外证券市场波动风险、汇率风险、国家及地区风险、黄金市场波动风险、本基金交易时间与境内外市场交易时间不一致的风险等本组合特有风险,以及流动性风险、管理风险和其他风险等。兴证全球基金承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益,投资人应当认真阅读本基金基金合同、招募说明书等基金法律文件,了解本基金的风险收益特征,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断本基金是否和投资人的风险承受能力相适应,自主判断基金的投资价值,自主做出投资决策,自行承担投资风险。我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。基金过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩或基金经理曾管理的其他组合的业绩不构成基金业绩表现的保证。基金有风险,投资须谨慎。“养老”名称不代表收益保障或任何形式的收益承诺。

  兴全安泰平衡养老三年持有混合FOF业绩比较基准:中证偏股型基金指数收益率×50%+中债综合(全价)指数收益率×50%。兴全安泰平衡养老三年持有混合(FOF)A自2019年1月25日成立以来截至2025年6月30日总回报为62.88%,同期业绩基准表现为37.01%,数据来源:基金定期报告。每年度业绩表现/业绩基准:2019年(1/25-12/31)21.08%/18.46%、2020年26.89%/24.25%、2021年6.36%/3.57%、2022年-8.06%/-10.89%、2023年-2.08%/-6.46%、2024年6.61%/5.14%、2025年(1/1-6/30)3.85%/2.83%。兴全安泰平衡养老目标三年持有期混合(FOF)Y自2022年12月24日成立以来截至2025年6月30日总回报为9.11%,同期业绩基准表现为1.21%,数据来源:基金定期报告。每年度业绩表现/业绩基准:2023年-1.82%/-6.46%、2024年6.88%/5.14%、2025年(1/1-6/30)3.98%/2.83%。基金管理人对本基金的风险评级为R3,非保本。本基金每份基金份额的最短持有期限为3年。对于每份基金份额,最短持有期指基金合同生效日(对认购份额而言,下同)或基金份额申购确认日(对申购份额而言,下同)起(即最短持有期起始日),至基金合同生效日或基金份额申购申请日起满3年(3年指365天乘以3的自然天数,下同)后的下一工作日(即最短持有期到期日)。本基金每份基金份额在其最短持有期到期日(含该日)后,基金份额持有人方可就该基金份额提出赎回申请。因此,对于基金份额持有人而言,存在投资本基金后,3年内无法赎回的风险。

  兴全安泰积极养老五年持有混合发起式FOF业绩比较基准:中证偏股型基金指数收益率×70%+中债综合(全价)指数收益率×30%。兴全安泰积极养老五年持有混合发起式(FOF)A自2020年12月16日成立以来截至2025年6月30日总回报为1.72%,同期业绩基准表现为-9.55%,数据来源:基金定期报告。每年度业绩表现/业绩基准:2020年(12/16-12/31)1.14%/4.61%,2021年7.93%/3.88%、2022年-11.06%/-15.32%、2023年-5.76%/-9.77%、2024年6.56%/4.84%、2025年(1/1-6/30)4.33%/3.91%。兴全安泰积极养老五年持有混合发起式(FOF)Y自2022年11月17日成立以来截至2025年6月30日总回报为6.45%,同期业绩基准表现为-2.18%,数据来源:基金定期报告。每年度业绩表现/业绩基准:2023年-5.38%/-9.77%、2024年6.96%/4.84%、2025年(1/1-6/30)4.52%/3.91%。本基金风险评级为R3,非保本。本基金每份基金份额的最短持有期限为5年。对于每份基金份额,最短持有期指基金合同生效日(对认购份额而言,下同)或基金份额申购确认日(对申购份额而言,下同)起(即最短持有期起始日),至基金合同生效日或基金份额申购申请日起满5年(5年指365天乘以5的自然天数,下同)后的下一工作日(即最短持有期到期日)。本基金每份基金份额在其最短持有期到期日(含该日)后,基金份额持有人方可就该基金份额提出赎回申请。因此,对于基金份额持有人而言,存在投资本基金后,5年内无法赎回的风险。

  兴证全球安悦稳健养老一年持有混合FOF业绩比较基准:中证偏股型基金指数收益率×20%+恒生指数收益率(使用估值汇率折算)×5%+中债综合(全价)指数收益率×75%。兴证全球安悦稳健养老一年持有混合(FOF)A自2021年9月17日成立以来截至2025年6月30日总回报为11.24%,同期业绩基准表现为2.02%,数据来源:基金定期报告。兴证全球安悦稳健养老一年持有混合(FOF)A每年度业绩表现/业绩基准:2021年(9/17-12/31)1.24%/0.65%;2022年-1.91%/-4.33%、2023年0.98%/-2.06%、2024年7.01%/6.01%、2025年(1/1-6/30)3.66%/2.04%。兴全安悦稳健养老一年持有混合(FOF)Y自2022年11月17日成立以来截至2024年6月30日总回报为12.90%,同期业绩基准表现为6.50%,数据来源:基金定期报告。兴全安悦稳健养老一年持有混合(FOF)Y每年度业绩表现/业绩基准:2023年1.29%/-2.06%、2024年7.29%/6.01%、2025年(1/1-6/30)3.80%/2.04%。基金管理人对本基金的风险评级为R3,非保本。本基金每份基金份额的最短持有期限为1年。对于每份基金份额,最短持有期指基金合同生效日(对认购份额而言,下同)或基金份额申购确认日(对申购份额而言,下同)起(即最短持有期起始日),至基金合同生效日或基金份额申购申请日起满1年(1年指365天乘以1的自然天数,下同)后的下一工作日(即最短持有期到期日)。本基金每份基金份额在其最短持有期到期日(含该日)后,基金份额持有人方可就该基金份额提出赎回申请。因此,对于基金份额持有人而言,存在投资本基金后,1年内无法赎回的风险。

  兴全安泰稳健养老一年持有混合FOF业绩比较基准:中证偏股型基金指数收益率×20%+中债综合(全价)指数收益率×80%。兴全安泰稳健养老一年持有混合(FOF)A自2020年11月26日成立以来截至2025年6月30日总回报为14.28%,同期业绩基准表现为6.04%,数据来源:基金定期报告。每年度业绩表现/业绩基准:2020年(11/26-12/31)1.11%/2.67%,2021年4.95%/2.80%、2022年-2.09%/-4.10%、2023年0.66%/-1.39%、2024年5.85%/5.20%、2025(1/1-6/30)3.22%/1.10%。兴全安泰稳健养老目标一年(FOF)Y自2022年11月17日成立以来截至2025年6月30日总回报为11.07%,同期业绩基准表现为4.88%,数据来源:基金定期报告。每年度业绩表现/业绩基准:2023年0.97%/-1.39%、2024年6.12%/5.20%、2025(1/1-6/30)3.35%/1.10%。本基金风险评级为R3,非保本。本基金每份基金份额的最短持有期限为1年。对于每份基金份额,最短持有期指基金合同生效日(对认购份额而言,下同)或基金份额申购确认日(对申购份额而言,下同)起(即最短持有期起始日),至基金合同生效日或基金份额申购申请日起满1年(1年指365天乘以1的自然天数,下同)后的下一工作日(即最短持有期到期日)。本基金每份基金份额在其最短持有期到期日(含该日)后,基金份额持有人方可就该基金份额提出赎回申请。因此,对于基金份额持有人而言,存在投资本基金后,1年内无法赎回的风险。

  兴全优选进取三个月持有混合(FOF)业绩比较基准:中证偏股型基金指数收益率×80%+中债综合(全价)指数收益率×20%。兴全优选进取三个月持有混合(FOF)A自2020年3月6日成立以来截至2025年6月30日总回报为36.82%,同期业绩基准表现为7.50%,数据来源:基金定期报告。每年度业绩表现/业绩基准:2020年(3/6-12/31)37.7%/3.05%,2021年8.63%/3.98%、2022年-13.40%/-17.50%、2023年-5.63%/-11.40%、2024年6.76%/4.61%、2025(1/1-6/30)4.82%/4.42%。兴全优选进取三个月持有混合(FOF)C自2021年8月10日增设以来截至2025年6月30日总回报为-7.91%,同期业绩基准表现为-21.33%,数据来源:基金定期报告。每年度业绩表现/业绩基准:2021年(8/10-12/31)2.10%/-1.47%、2022年-13.74%/-17.50%、2023年-6.00%/-11.40%、2024年6.33%/4.61%、2025(1/1-6/30)4.61%/4.42%。本基金风险评级为R3,非保本。本基金每份基金份额的最短持有期限为3个月。对于每份基金份额,最短持有期指基金合同生效日(对认购份额而言,下同)或基金份额申购确认日(对申购份额而言,下同)起(即最短持有期起始日),至基金合同生效日或基金份额申购申请日起满3个月(3个月指30天乘以3的自然天数,下同)后的下一工作日(即最短持有期到期日)。本基金每份基金份额在其最短持有期到期日(含该日)后,基金份额持有人方可就该基金份额提出赎回申请。因此,对于基金份额持有人而言,存在投资本基金后,3个月内无法赎回的风险。

  兴证全球优选平衡三个月持有混合FOF业绩比较基准:中证偏股型基金指数收益率×45%+恒生指数收益率(使用估值汇率折算)×5%+中债综合(全价)指数收益率×50%。兴证全球优选平衡三个月持有混合(FOF)A自2021年7月14日成立以来截至2025年6月30日总回报为2.38%,同期业绩基准表现为-9.63%,数据来源:基金定期报告。每年度业绩表现/业绩基准:2021年(7/14-12/31)2.39%/-2.23%、2022年-7.65%/-10.03%、2023年-2.25%/-6.29%、2024年5.96%/5.95%、2025(1/1-6/30)4.53%/3.47%。兴证全球优选平衡三个月持有混合(FOF)C自2022年9月5日成立以来截至2025年6月30日总回报为5.95%,同期业绩基准表现为0.13%,数据来源:基金定期报告。每年度业绩表现/业绩基准:2022年(9/5-12/31)-1.17%/-2.54%、2023年-2.64%/-6.29%、2024年5.54%/5.95%、2025(1/1-6/30)4.33%/3.47%。本基金风险评级为R3,非保本。本基金每份基金份额的最短持有期限为3个月。对于每份基金份额,最短持有期指基金合同生效日(对认购份额而言,下同)或基金份额申购确认日(对申购份额而言,下同)起(即最短持有期起始日),至基金合同生效日或基金份额申购申请日起满3个月(3个月指30天乘以3的自然天数,下同)后的下一工作日(即最短持有期到期日)。本基金每份基金份额自其最短持有期到期日(含该日)起,基金份额持有人方可就该基金份额提出赎回申请。因此,对于基金份额持有人而言,存在投资本基金后,3个月内无法赎回的风险。

  兴证全球积极配置混合FOF-LOF业绩基准:中证偏股型基金指数收益率×85%+中债综合(全价)指数收益率×15%。兴证全球积极配置三年封闭混合(FOF-LOF)A自2021年11月12日成立以来截至2025年6月30日总回报为-9.99%,同期业绩基准表现为-20.29%,数据来源:基金定期报告。每年度业绩表现/业绩基准:2022年-13.63%/-18.58%、2023年-7.92%/-12.21%、2024年6.67%/5.07%、2025(1/1-6/30)4.69%/6.36%。兴证全球积极配置三年封闭混合(FOF-LOF)C自2021年11月12日成立以来截至2025年6月30日总回报为-10.97%,同期业绩基准表现为-20.29%,数据来源:基金定期报告。每年度业绩表现/业绩基准:2022年-13.88%/-18.58%、2023年-8.21%/-12.21%、2024年6.37%/5.07%、2025(1/1-6/30)4.52%/6.36%。本基金为混合型基金中基金,其预期收益和预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金。基金管理人对本基金的风险评级为R3,非保本。本基金合同生效后,前三年封闭运作,封闭期不办理申购、赎回业务。投资人可以在本基金上市交易后通过上交所转让本基金A类份额。本基金转为上市开放式基金(LOF)后,投资人可通过场内、场外两种渠道申购与赎回本基金A类份额;可通过场外渠道申购与赎回本基金C类份额。投资者可在二级市场买卖本基金A类份额,受市场供需关系等各种因素的影响,投资者买卖基金份额有可能面临相应的折溢价风险。

  兴证全球优选稳健六个月持有债券FOF业绩基准:中证普通债券型基金指数收益率×85%+中证偏股型基金指数收益率×10%+银行活期存款利率(税后)×5%。兴证全球优选稳健六个月持有债券(FOF)A自2022年4月22日成立以来截至2025年6月30日总回报为11.14%,同期业绩基准表现为8.08%,数据来源:基金定期报告。每年度业绩表现/业绩基准:2022年(4/22-12/31)1.49%/1.17%、2023年2.62%/1.35%、2024年4.86%/4.14%、2025(1/1-6/30)1.77%/1.22%。兴证全球优选稳健六个月持有债券(FOF)C自2022年4月22日成立以来截至2025年6月30日总回报为10.25%,同期业绩基准表现为8.08%,数据来源:基金定期报告。每年度业绩表现/业绩基准:2022年(4/22-12/31)1.31%/1.17%、2023年2.37%/1.35%、2024年4.60%/4.14%、2025(1/1-6/30)1.63%/1.22%。基金管理人对本基金的风险等级评级为R2,非保本。本基金每份基金份额的最短持有期限为6个月。对于每份基金份额,最短持有期指基金合同生效日(对认购份额而言,下同)或基金份额申购确认日(对申购份额而言,下同)起(即最短持有期起始日),至基金合同生效日或基金份额申购申请日起6个月后的月度对日(即最短持有期到期日)。若该月度对日为非工作日或不存在对应日期的,则顺延至下一个工作日。本基金每份基金份额自其最短持有期到期日(含该日)起,基金份额持有人方可就该基金份额提出赎回申请。因此,对于基金份额持有人而言,存在投资本基金后,6个月内无法赎回的风险。

  兴证全球优选积极三个月持有混合FOF业绩比较基准:中证偏股型基金指数收益率×90%+中债综合全价(总值)指数收益率×10%。兴证全球优选积极三个月持有混合(FOF)A自2023年2月28日成立以来截至2025年6月30日总回报为-3.34%,同期业绩基准表现为-7.64%,数据来源:基金定期报告。每年度业绩表现/业绩基准:2023年(2/8-12/31)-12.52%/-15.62%、2024年4.52%/4.33%、2025(1/1-6/30)5.72%/4.91%。兴证全球优选积极三个月持有混合(FOF)C自2023年2月28日成立以来截至2025年6月30日总回报为-4.24%,同期业绩基准表现为-7.64%,数据来源:基金定期报告。每年度业绩表现/业绩基准:2023年(2/8-12/31)-12.82%/-15.62%、2024年4.11%/4.33%、2025(1/1-6/30)5.51%/4.91%。本基金每份基金份额的最短持有期限为3个月。对于每份基金份额,最短持有期指基金合同生效日(对认购份额而言,下同)或基金份额申购确认日(对申购份额而言,下同)起(即最短持有期起始日),至基金合同生效日或基金份额申购申请日起满3个月(3个月指30天乘以3的自然天数,下同)后的下一工作日(即最短持有期到期日)。本基金每份基金份额自其最短持有期到期日(含该日)起,基金份额持有人方可就该基金份额提出赎回申请。因此,对于基金份额持有人而言,存在投资本基金后,3个月内无法赎回的风险。基金管理人对本基金的风险评级为R3,非保本。

  兴证全球安悦平衡养老三年持有混合FOF业绩比较基准:中证偏股型基金指数收益率×50%+恒生指数收益率(使用估值汇率折算)×5%+中债综合(全价)指数收益率×45%。兴证全球安悦平衡养老三年持有混合(FOF)A自2022年12月20日成立以来截至2025年6月30日总回报为6.46%,同期业绩基准表现为2.41%,数据来源:基金定期报告。每年度业绩表现/业绩基准:2023年-4.88%/-7.12%、2024年5.31%/5.90%、2025(1/1-6/30)5.76%/3.75%。兴证全球安悦平衡养老三年持有混合(FOF)Y自2023年4月19日成立以来截至2025年6月30日总回报为5.28%,同期业绩基准表现为1.96%,数据来源:基金定期报告。每年度业绩表现/业绩基准:2023年(4/19-12/31)-5.94%/-7.20%、2024年5.65%/5.90%、2025(1/1-6/30)5.94%/3.75%。本基金的最短持有期为三年,本基金每份基金份额在其最短持有期到期日(含该日)后,基金份额持有人方可就该基金份额提出赎回申请。因此,对于基金份额持有人而言,存在认购本基金后,三年内无法赎回的风险。基金管理人对本基金的风险评级为R3,非保本。

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